Согласно последним статистическим данным Китайской ассоциации производителей строительной техники по основным производителям экскаваторов, в феврале 2025 года было продано 19 270 экскаваторов различных типов, что на 52,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них внутренние продажи составили 11 640 единиц, увеличившись на 99,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; экспорт составил 7 630 единиц, увеличившись на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по февраль 2025 года было продано в общей сложности 31 782 экскаватора, что на 27,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них внутренние продажи составили 17 045 единиц, увеличившись на 51,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; экспорт составил 14 737 единиц, увеличившись на 7,37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

Являясь «барометром» отрасли строительной техники, будь то увеличение внутренних продаж экскаваторов на 99,4% в феврале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года или увеличение внутренних продаж на 51,4% с января по февраль по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, этого достаточно, чтобы удвоить уверенность отрасли. «Такой высокий темп роста является результатом множества факторов, включая низкую базу во время Весеннего фестиваля в 2024 году, ускорение инвестиций в инфраструктуру, стимулирование политики обновления оборудования, восстановление работы предприятий и государственную поддержку». По этой причине Се Цзяньбинь, аналитик Donghai Securities, сделал прогноз: внутренние продажи экскаваторов значительно выросли, и тенденция восстановления отрасли за весь год может быть определена

Непрерывное увеличение политической поддержки для стимулирования внутреннего спроса
С сентября 2024 года интенсивно вводится ряд контрциклических мер регулирования. Центральный банк объявил о ряде мер по снижению нормы обязательных резервов, процентных ставок и существующих ставок по ипотечным кредитам, высвободив около 1 триллиона юаней долгосрочной ликвидности; Министерство финансов активизировало поддержку местных органов власти в решении проблем с государственным долгом, значительно увеличило квоты на заимствования и использовало специальные облигации местных органов власти, специальные фонды, налоговую политику и другие инструменты для поддержки и содействия стабилизации рынка недвижимости

В отчете о работе правительства за 2025 год четко указано, что планируется выделить 4,4 триллиона юаней на специальные облигации местных органов власти, что на 500 миллиардов юаней больше, чем в предыдущем году. Мы активизируем усилия по реализации проектов реконструкции городских поселений и ветхого жилья, чтобы полностью раскрыть потенциал жесткого и улучшенного спроса на жилье. Мы будем и дальше расширять сферу применения и снижать порог, а также углубленно реализовывать крупные проекты технологического преобразования и модернизации обрабатывающей промышленности, а также масштабного обновления оборудования

Постоянное финансирование инфраструктуры и недвижимости как со стороны политики, так и со стороны бюджета в разной степени будет стимулировать спрос на землеройные машины, эффективно способствуя стабилизации инфраструктуры недвижимости. Се Цзяньбинь заявил, что, согласно данным Национального бюро статистики, внутренние инвестиции в основный капитал инфраструктуры продолжали расти в 2024 году, увеличившись на 9,19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Среди них инвестиции в основный капитал в горнодобывающей промышленности и водохозяйственной отрасли увеличились на 10,5% и 41,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно, что продолжало стимулировать спрос в смежных отраслях. В то же время срок службы экскаваторов составляет около 8 лет, а предыдущая волна пиковых продаж пришлась на 2019-2022 годы. Правительство продолжает продвигать реализацию масштабных субсидий на утилизацию старого оборудования, стимулируя досрочное высвобождение спроса на обновление в смежных отраслях, и ряд ключевых задач активно помогают восстановить спрос в отечественной строительной отрасли

Согласно «Индексу экскаваторов CCTV Finance», опубликованному 17 марта, в феврале этого года коэффициент загрузки строительной техники по стране составил 35,10%, а в Аньхое, Хубэе, Хэнане, Чжэцзяне, Фуцзяне, Чунцине и Цзянси он превысил 50%. Хотя февраль пришелся на праздники Весеннего фестиваля, почти половина оборудования в 10 ведущих провинциях по-прежнему работала сверхурочно, и строительство инфраструктуры демонстрировало процветающую картину

Данные, опубликованные Komatsu, показали, что с января по февраль 2025 года общее количество часов работы ее техники на внутреннем рынке составило 122,8 часа, что на 13,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, из которых 56,8 часа приходилось только на февраль, что на 100,79% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. «Средние и крупные экскаваторы являются основной опорой доли Komatsu на внутреннем рынке. Годовой рост количества часов работы отражает восстановление рыночных настроений в сегменте средних и крупных экскаваторов, что также подтверждается продолжающимся восстановлением продаж средних и крупных экскаваторов в моей стране с января по февраль». Чжоу Эршуан, научный сотрудник Soochow Securities, сообщил журналистам, что с января по февраль внутренние продажи малых, средних и крупных экскаваторов увеличились на 58%, 51% и 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно, что является значительным улучшением по сравнению с 8%-ным снижением внутренних продаж средних и крупных экскаваторов в 2024 году

Соответствующие учреждения заявили, что восстановление спроса на средние и крупные экскаваторы в основном связано с улучшением финансирования в смежных отраслях и обновлением имеющегося оборудования. С четвертого квартала 2024 года увеличилась доля финансирования проектов в сфере недвижимости и инфраструктуры, что способствовало возобновлению работ по текущим проектам и началу новых. Кроме того, оборудование последнего цикла закупок (2015-2023 гг.) вступило в период концентрированной замены, а стабильный спрос в шахтах дополнительно поддержал рост продаж средних и крупных экскаваторов

Оптимизация структуры отрасли также придала долгосрочный импульс восстановлению. «В отличие от спроса на экскаваторы в предыдущем цикле, который сопровождался развитием недвижимости и инфраструктуры, в этом цикле открылись новые сценарии применения экскаваторов, такие как строительство высокопродуктивных сельскохозяйственных угодий, муниципальные инженерные работы и инвестиции в водное хозяйство, соответствующие малым экскаваторам. С одной стороны, это стало возможным благодаря государственной поддержке, а с другой — повлияло сокращение рабочей силы в сельской местности», — считает Чжоу Эршуан

Показатели без экскавации превосходны, и основа для восстановления прочна
Не только увеличились продажи экскаваторов, но и выдающиеся показатели демонстрирует неэкскавационная техника. Согласно статистике Китайской ассоциации промышленности строительной техники, в феврале 2025 года было продано 8 730 погрузчиков различных типов, что на 34,4% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них внутренние продажи составили 4 505 единиц, что на 63% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по февраль 2025 года было продано в общей сложности 16 650 погрузчиков различных типов, что на 16,5% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них внутренние продажи составили 8 211 единиц, что на 26,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

В феврале 2025 года внутренние продажи грейдеров, катков и асфальтоукладчиков увеличились на 62,3%, 54,8% и 51,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно, что является значительным восстановлением по сравнению с 2024 годом. В 2024 году продажи этих трех типов моделей увеличились на 17,6%, -14,4% и -19,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года соответственно

«Согласно нашему полевому исследованию, продукты, тесно связанные с недвижимостью, такие как краны и бетон, также значительно восстановились в феврале. Основная причина, возможно, заключается в том, что спрос на ветроэнергетику, еще одну крупную отрасль, поддерживается, а продажи в отрасли упали до низкого уровня». Чжоу Эршуан проанализировал, что влияние восстановления неэкскавационного сектора на отечественных производителей оригинального оборудования в 2025 году, как ожидается, изменится с фактора снижения прибыли на положительный вклад, и показатели прибыли производителей оригинального оборудования, как ожидается, превзойдут ожидания

Что касается показателей коэффициента использования, «Индекс экскаваторов CCTV Finance» показывает, что в феврале этого года средний коэффициент использования подъемного оборудования по стране составил 56,63%, что намного превышает показатели других основных типов оборудования. Подъемное оборудование часто используется при крупномасштабной установке оборудования, подъеме конструкций и других работах. Его высокий коэффициент запуска указывает на то, что в феврале больше инфраструктурных проектов вступило в позднюю стадию строительства, сосредоточившись на вводе в эксплуатацию оборудования, завершении основной конструкции и других отделочных работах

В то же время в феврале 2025 года рынок электрических погрузчиков достиг рекордного уровня с месячным объемом продаж 1327 единиц, что на 345% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по февраль объем продаж электрических погрузчиков достиг 2413 единиц, а уровень проникновения увеличился до 14,49%, что является скачкообразным ростом по сравнению с 2,1% за тот же период 2024 года. Благодаря низкой стоимости использования и экологическим преимуществам электрические погрузчики постепенно становятся популярными в портах, на шахтах и в других местах.

Основная движущая сила, стоящая за скачком рынка электрических погрузчиков от «маргинального» продукта к «основному», отражена в двух аспектах. Во-первых, политическая сторона продолжает наращивать поддержку оборудования на новых источниках энергии. Многие регионы вынудили отрасль трансформироваться и стимулировать спрос на закупки с помощью таких мер, как приоритетные закупки оборудования на новых источниках энергии и ограничения выбросов. Во-вторых, это исходит из признания рынком его экономической эффективности. Согласно данным Исследовательского института литиевых батарей Gaogong Industry, на примере 5-тонного продукта, по сравнению с топливным погрузчиком, 5-летний жизненный цикл электрического погрузчика может сэкономить более одного миллиона юаней, что значительно увеличивает готовность клиентов к покупке.

«Поскольку области применения электрических погрузчиков постепенно расширяются, экономическая эффективность признается рынком, а при поддержке государственной политики тенденция электрификации погрузчиков очевидна». Се Цзяньбинь также отметил, что по мере того, как политика обновления отечественного оборудования продолжает раскрывать потенциал спроса, инфраструктура внизу продолжает расти, структура отраслевой конкуренции может постепенно оптимизироваться, повышение цен на продукцию достигнет здоровой конкуренции, оптимизирует корпоративную прибыль и будет способствовать здоровому развитию отрасли.

Репортер узнал, что в условиях консенсуса о восстановлении внутреннего рынка некоторые основные производители решили повысить цены на продукцию. Liugong Yunnan Regional Agent Yunnan Huiyou Liugong Engineering Machinery Co., Ltd. опубликовала уведомление о том, что она решила скорректировать цены на некоторые модели экскаваторов с 13 февраля 2025 года. Среди них экскаваторы массой менее 20 тонн будут увеличены на 10 000 юаней за единицу, экскаваторы массой от 20 до 50 тонн будут увеличены на 20 000 юаней за единицу, а экскаваторы массой более 50 тонн будут увеличены на 30 000 юаней за единицу.

Ожидается, что устойчивый рост экспорта найдет отклик как внутри страны, так и за рубежом
В начале нового 2025 года многие компании, производящие строительную технику, уже подготовились и дали «сборный звонок», чтобы выйти на зарубежные рынки. Инженерные краны Zoomlion подписали зарубежные заказы на сумму более 800 миллионов юаней, а зарубежные заказы на горнодобывающую технику достигли 600 миллионов юаней. 100 рисоуборочных комбайнов Zoomlion ZL105 были экспортированы на зарубежные рынки; крупнейший в мире по тоннажу чисто электрический погрузчик XCMG XC9108-EV и бестселлер XC968-EV отправились в горнодобывающий район Юго-Восточной Азии; 200 самосвалов Sany Engineering Vehicles были завершены и экспортированы в Индонезию; горнодобывающие грузовики Lovol LT70 отправились из порта Циндао, чтобы помочь индонезийским клиентам осваивать шахты, а горнодобывающие экскаваторы Lovol FR700F были поставлены партиями в Мали, Африка...

Статистика Китайской ассоциации производителей строительной техники показывает, что объем экспорта экскаваторов в феврале 2025 года составил 7630 единиц, что на 12,7% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; объем экспорта погрузчиков составил 4225 единиц, что на 13,2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С января по февраль совокупные темпы роста экспорта экскаваторов и погрузчиков составили 7,37% и 8,33% соответственно, и экспортные показатели продолжали улучшаться. «Мы считаем, что это в основном связано с высоким спросом на развивающихся рынках, таких как Ближний Восток, Юго-Восточная Азия, Африка и Южная Америка, и постепенным сужением спада на европейском и американском рынках. В 2025 году отрасль, как ожидается, будет иметь внутренний и внешний резонанс», — сказал Чжоу Эршуан.

Pacific Securities также заявила в своем исследовательском отчете, что тенденция восстановления экскаваторов сохранится под резонансом внутреннего и внешнего спроса. Что касается зарубежных рынков, то положительный экспорт во второй половине прошлого года был в основном обусловлен низкой базой и восстановлением спроса в Юго-Восточной Азии. Начиная с этого года, можно ожидать улучшения спроса в Европе и США. Внешняя среда спроса, как ожидается, будет лучше, чем в прошлом году. Кроме того, по мере дальнейшего углубления присутствия отечественных брендов на различных региональных рынках, доля отечественных брендов за рубежом будет продолжать расти, и экспорт, как ожидается, покажет лучшие результаты.

XCMG несколько дней назад заявила в институциональном опросе, что, по мнению компании, внутренние продажи отрасли показали признаки восстановления, особенно землеройная техника демонстрировала положительный рост в течение многих месяцев подряд. «Быстрое развитие новой энергетики и озеленения открыло новое пространство для роста строительной техники. Под влиянием добавления специальных казначейских облигаций и долгосрочных казначейских облигаций, а также спроса на обновление оборудования, отечественная отрасль постепенно войдет в восходящий цикл. В то же время мы ожидаем, что зарубежный рынок продолжит поддерживать хорошую тенденцию, и доходы от экспорта по-прежнему будут демонстрировать хороший рост». XCMG заявила, что зарубежный рынок огромен, и после десятилетий накопления китайские компании имеют возможность расширяться за рубеж. В будущем зарубежье также будет широким миром, на котором сосредоточатся все китайские бренды.

От взрывного роста внутренних продаж экскаваторов в феврале 2025 года до постоянного расширения сценариев применения неэкскаваторной техники, до резонанса внутреннего и внешнего рынков, если смотреть на весь год, как внутренние продажи, так и экспорт имеют потенциал превзойти ожидания. По мнению Чжоу Эршуана, высокий темп роста инвестиций в водное хозяйство поддерживает малые экскаваторы, стабилизация недвижимости и развитие инфраструктуры поддерживают средние экскаваторы, а стабильный спрос на шахты поддерживает продажи больших экскаваторов. На фоне множества положительных факторов, а также обновления и замены оборудования, восстановление отрасли строительной техники стоит того, чтобы его ожидать.